Подробности
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина и заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин прокомментировали повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 15 %. Такое решение, напомним, было принято сегодня, 27 октября, на заседании Совета директоров Центробанка. Что это значит, к чему приведет и когда ставка может начать снижаться – в материале Восток-Телеинформ.
Как отметила председатель ЦБ, на заседании обсуждались три решения и среди них варианта сохранения текущего показателя ключевой ставки не было.
- Обсуждали повышение на 1 процентный пункт, - сообщила она на пресс-конференции для федеральных и региональных СМИ, - на полтора процента и на два. Но в итоге подавляющее большинство в процессе обсуждения склонилось именно к повышению на два процентных пунктов, учитывая все риски.
А учитывать было что: текущее инфляционное давление в стране значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. Цены в сентябре росли более высокими темпами, такое же сильное ценовое давление сохранилось в октябре.
- Устойчивое увеличение внутреннего спроса все больше превышает возможности расширения производства товаров и услуг, цены растут быстрее, чем мы ожидали, - признала Набиуллина. – Дополнительным проинфляционным фактором на прогнозном горизонте выступает смягчение бюджетной политики. Поэтому требуется большая жесткость денежно-кредитной политики для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году.
Текущая ценовая динамика, как минимум, вдвое превышает целевую инфляцию, да и все индикаторы устойчивого ценового давления находятся выше цели. Тревожный сигнал – ценовые ожидания предприятий, которые близки к максимальным значениям за последние несколько лет, а профессиональные аналитики прогнозируют инфляцию и на следующий год выше цели. однако эффект все равно будет, отмечают в ЦБ: хотя решение о новой ставке уже транслируется в экономику, текущая инфляция в стране все еще в значительной степени складывается под влиянием более низких процентных ставок первой половины этого года.
- В течение 10 месяцев, вплоть до июля, ключевую ставку удерживали на уровне 7,5%, - напомнила Эльвира Набиуллина. - И наряду со стимулирующей бюджетной политикой это позволило довольно быстро вернуть экономику к докризисному уровню. А дальнейшее ускорение инфляции сигнализировало как раз о том, что условия были мягкими. В полной мере эффект от ужесточения проявится через несколько кварталов. Обновлен прогноз инфляции на этот и следующий годы – с учетом фактического роста цен и эффекта от увеличения расходов в новом бюджете. В этом году цены вырастут на 7-7,5%, в следующем году под действием ужесточения денежно-кредитной политики инфляция вернется к цели и составит 4-4,5%, после чего закрепится на уровне вблизи 4 процентов.
Экономика
- Существенным ограничителем для расширения производства является дефицит кадров, с которым столкнулись две трети компаний из нашего опроса, - подчеркивает председатель ЦБ, - особенно значительна эта проблема в обрабатывающей промышленности. Чтобы удержать и привлечь специалистов, компании повышают зарплаты, после чего неизбежно повышают цены на свои товары, чтобы компенсировать затраты. Из-за того, что растущий спрос невозможно сразу удовлетворить расширением производства, он не ведет к увеличению потребления, но выливается в рост цен. Чтобы не допустить раскручивания инфляционной спирали, нужно поддерживать более высокие ставки в экономике. С учетом данных по ВВП за второй квартал и оперативных данных за 3 квартал мы повысили прогноз роста экономики на этот год до 2,2 – 2,7%.
Как подстраиваются под новую ставку банки
В кредитовании предприятий на начало этого месяца годовой прирост портфеля составил 21,5%: объемы корпоративного кредитования растут, несмотря на рост ставок, что связано с очень высокими ценовыми ожиданиями компаний, из-за которых даже новые условия кредитований не кажутся им слишком уж жесткими. Многие компании могут брать кредиты в расчете на то, что дальнейший разгон инфляции обесценит их долг. Так что некоторые готовы брать кредиты даже по повышенным ставкам и на короткие сроки, ожидая выплат по госконтрактам в конце года.
На кредитном рынке подстройка идет с разной скоростью. По оперативным данным, есть признаки замедления необеспеченного потребительского кредитования, а ипотека продолжает расти высокими темпами, хотя и сказывается влияние льготных программ, которые к ключевой ставке не чувствительны.
- Та часть ипотечного портфеля, которая формируется на рыночных условиях, уже реагирует, - отметила она.
Не схлопнется ли кредитный рынок?
- О схлопывания кредитного рынка говорить нельзя, - отметил она. - Кредитование, хоть и замедляется, но все же идет высокими темпами – корпоративные кредиты растут на уровне 20% в годовом выражении и даже чуть больше. Не обеспеченное потребительское кредитование растет темпами в 15%, не говоря уже об ипотеке, которая растет темпами в 30%. Наша политика направлена на то, чтобы темпы кредитования были более сбалансированными и наш прогноз по росту кредитов на 2024 год положительный – мы ожидаем рост в 5-10%. Банки смогут подстроиться под текущие условия, это уже происходит. Банки находятся в хорошей форме, обладают достаточным запасом капитала для наращивания кредитования. Качество обслуживания кредитов остается хорошим. Опасность схлопывания кредитного рынка может возникать не из-за роста ставок, а из-за роста инфляции, когда банки не готовы выдавать кредиты на длительные сроки. Но наша политика направлена именно на то, чтобы не допустить высокой инфляции и увеличить доступность кредитов на длительные сроки.
Ипотека
– Да, сейчас можно получить льготный кредит по фиксированной ставке, а сбережения хранить в банке по высокой ставке. Массовой такой практики нет, но ситуация нас не может не беспокоить – она позволяет людям со сбережениями зарабатывать на льготных кредитах. То есть по факту источником такого заработка становятся деньги налогоплательщиков, которые перетекают в пользу тех, у кого есть сбережения. А страдают те люди, которым действительно нужны квартиры, ведь массовые льготные программы повышают в итоге цены на недвижимость и люди вынуждены брать большие кредиты. Цены на жилье выросли существенно – 90% за три года, что существенно выше инфляции и выше доходов. Это способно перекрывать положительные эффекты от льготной ипотеки. Поэтому такие льготные программы уместны только как антикризисные меры.
Цены на продукты
Продовольственные товары, топливо и регулируемые тарифы очень слабо реагируют на ключевую ставку.
Можно, отметила она, ограничить рост цен на конкретные товары и правительство принимало уже меры регулирования со спросом и предложением на конкретных рынках. Так, вводились ограничения на экспорт бензина и дизельного топлива в сентябре. Но такие административные меры могут работать только на коротком периоде, в длинную же они приведут к тому, что производство таких товаров станет невыгодным и это может вызвать даже их дефицит.
Перспективы
- Сегодняшнее решение по ключевой ставке повысит ставки на денежном рынке, - отмечает Набиуллина, - в результате деньги на короткие сроки окажутся дороже, чем на длинные. Это усилит дезинфляционный эффект от нашей политики.
- Мы поднимали ключевую ставку ощутимыми шагами и будем готовы сделать это вновь, если не увидим признаков устойчивого замедления инфляции и охлаждения инфляционных ожиданий, - подчеркнула она. – Пока инфляция устойчиво отклоняется от 4%, с 2021 года. Опыт показывает, что в таких условиях период поддержания высоких ставок должен быть долгим. Это отличает текущую ситуацию от двух других эпизодов сильного повышения ставки в 2014 и в 2022 годах. Тогда, помимо роста инфляции, были и существенные риски для финансовой стабильности, во-многом, связанные с внешними причинами. На эти риски приходилось реагировать ставкой, а после того, как удавалось справиться с рисками, мы управляли ключевой ставкой, концентрируясь на задаче снижения инфляции. В 2016-17 годах помогала и сдерживающая бюджетная политика. Но сейчас ситуация совсем иная. Мы наблюдаем инфляцию, вызванную разбалансировкой внутреннего спроса и предложений. Спрос растет, рост предложений упирается в ограничения, в итоге рост цен ускоряется. А бюджет на ближайшие три года остается стимулирующим, так что нужна более жесткая денежно-кредитная политика, чтобы вернуть инфляцию к 4 процентам. В обновленном прогнозе мы подняли траекторию ключевой ставки. Средняя за ноябрь и декабрь этого года ключевая ставка составит 15-15,2%, в следующем году – 12,5-14,5%. Такая траектория позволит к концу следующего года снизить инфляцию и закрепить ее на уровне 4% в дальнейшем.
Когда снизится ставка
- Что касается возможного снижения ключевой ставки, то к нему можно будет перейти после того, как мы увидим устойчивое снижение инфляции, - обрисовала эту возможность Набиуллина. - По нашему базовому прогнозу мы видим, что это может произойти к 2024 году, но, конечно, если сценарий будет отклоняться от базового, мы будем это учитывать. Когда конкретно мы сможем перейти к смягчению, сейчас сказать мы не можем.
Как подчеркнул и Алексей Заботкин, период высоких процентных ставок – явление временное. Да, отмечает он, этот период будет более продолжительным, чем ранее, но по мере того, как инфляция будет возвращаться к четырем процентам, и ключевая ставка тоже будет возвращаться к своему нейтральному диапазону.
Марина Иванова, Восток-Телеинформ.
Заметили опечатку? Выделите ошибку и нажмите Ctrl+Enter.
Другие подробности
-
24 апреля 2024
Счетная палата Бурятии рассказала депутатам Хурала о работе в 2023 году
Отчет о работе Счетной палаты Бурятии за 2023 год озвучил на сессии Народного Хурала Бурятии председатель палаты Евгений Пегасов. За год палата провела 248 мероприятий, в том числе 24 контрольных, 40 экспертно-аналитических мероприятия, 184 экспертизы проектов законов.
-
24 апреля 2024
В Народном Хурале не согласились переводить Горсовет на партийные списки
Поправки в статью 4.2 закона Республики Бурятия «О выборах депутатов представительного органа муниципального образования в Республике Бурятия» отклонили депутаты Народного Хурала во время очередной сессии. Документ на рассмотрение коллег внесла фракция КПРФ.
-
17 апреля 2024
Подготовку Бурятии к весенне-полевым работам обсудили в Народном Хурале
Готова ли Бурятия к весенне-полевым работам, обсудили на заседании Совета Народного Хурала 17 апреля. Как отметил министр сельского хозяйства и продовольствия Республики Бурятия Галсан Дареев, в этом году посевные площади во всех категориях хозяйств составит 140 тысяч гектаров.
-
17 апреля 2024
Повестку апрельской сессии утвердили на Совете Народного Хурала
Повестку очередной, пятой по счету сессии Народного Хурала седьмого созыва утвердили в Бурятии. На парламентском заседании будет рассмотрено 30 вопросов, из которых 21 законопроект и 9 постановлений НХ РБ, отметила вице-спикер НХ РБ Татьяна Мантатова.
-
11 апреля 2024
«Дорога к звездам»: Пять космических драм ко Дню космонавтики предлагают посмотреть жителям Бурятии
12 апреля в России традиционно отмечают День космонавтики. Именно 12 апреля 1961 года Юрий Гагарин полетел в космос на корабле «Восток-1» и вошел в историю как первый в мире человек, побывавший за пределами нашей планеты. С этого момента в мире началась не только гонка космических достижений, но и эра космического киноискусства
Лента новостей
- 07.05.2024
Владимир Путин вступил в должность президента РФ и подписал Указ об отставке правительства
19:06
На Байкале в Бурятии высадили подаренную на выставке «Россия» крымскую сосну
18:51
ВТБ: в январе-апреле продажи автокредитов в России удвоились
18:22
«Сибирский цемент» поддерживает юные таланты Республики Бурятия
18:11
В Кижингинском районе Бурятии вблизи села загорелся лес
17:54
Житель Бурятии убил «пилившую» его гражданскую жену
17:11
В Улан-Удэ 9 мая общественный транспорт будет работать по графику рабочего дня
17:02
Центр «Мой бизнес» предлагает предпринимателям Бурятии использовать в бизнесе нейросети
16:43
Менее половины опрошенных жителей Улан-Удэ работают по полученной в вузе специальности
16:29
7,5 тысяч сеянцев сосны из Бурятии высадили в Монголии в рамках акции «Сад памяти»
16:27
Глава буддистов России сегодня принимает участие в церемонии инаугурации президента
16:23
Ещё один военнослужащий из Бурятии примет участие в инаугурации президента
15:58
Расширены возможности подключения к программе долгосрочных сбережений
15:54
На 88-м году жизни ушел из жизни ветеран республиканского парламента Виктор Владимирович Мешков
15:40
В Бурятии жители села пожаловались на безобразие и мусор в парке
15:39
В 8 районах Бурятии бесплатно стерилизуют домашних животных
15:22
Жители Бурятии могут поучаствовать в акции «Сад памяти»
14:44
В селе Бурятии ремонтируют улицу к памятнику воинам Великой Отечественной войны
14:23
Житель Бурятии получил реальный срок за незаконную рубку
14:15
В Бурятии движение через железнодорожный переезд в селе Нюки перекроют 7 и 8 мая
13:58
В Улан-Удэ бдительный менеджер банка спасла женщину от потери четырех миллионов рублей
13:51
В Бурятии жители села пожаловались на плохой асфальт
13:38
В Бурятии движение через ж/д в посёлке Ильинка ограничат 8 мая
12:23
В Улан-Удэ женщина ушла из дома и исчезла
12:11
В Улан-Удэ обвиняемый пытался сбежать из зала суда
11:42
В Бурятии рейсовые автобусы с начала года перевезли 14,6 миллиона человек
11:10
В Бурятии пересчитали бульдозеры и экскаваторы
11:05
Героя из Баргузинского района Бурятии пригласили на инаугурацию президента
10:54
В одном из отдаленных районов Бурятии построили школу и детсад
10:21
В Улан-Удэ выясняют причины хлопков и дыма на одном из предприятий
10:14
Охранник заправки в Улан-Удэ добился зарплаты через прокуратуру
10:06
Житель Бурятии до смерти избил металлическими кусачками брата подруги
09:57
В Бурятии коммунальной организации задолжали 5 миллионов рублей за отопление в школах
09:50
В Муйском районе Бурятии ввели режим ЧС из-за лесных пожаров
09:37
В селе Бурятии работала аптекарь без лицензии
09:29
В Бурятии штурмовику помогли получить выплаты за ранения на СВО
09:26
На участке БАМа в Бурятии завершилось строительство двухпутной вставки
08:56
- 06.05.2024
Краткий зурхай на неделю от настоятеля Курумканского дацана «Гандан Ше Дувлин»
20:53
В Бурятии прошел турнир по мини-футболу
19:27
Депутаты Горсовета Улан-Удэ приняли участие в митинге, посвященному 79-летию со дня победы
18:56
Депутат Народного Хурала принял участие в митинге ко Дню Победы
18:53
В Бурятии вездеход стал причиной пожара у железной дороги и села
18:51
Газовые баллоны вынесли пожарные из горящего кафе в Бурятии
18:44
Какие улицы перекроют в Улан-Удэ в ближайшие дни
18:35
В Улан-Удэ 7 мая перекроют улицу Бабушкина
18:33
Зампред правительства Бурятии принял участие в митинге в честь Дня Победы
18:02
Медведица с медвежатами вышла на кордон к инспекторам Бурятии
17:23
ВТБ: в апреле рост рынка ипотеки в России замедлился
17:00
Благодатный огонь доставили в Улан-Удэ
16:53
В Улан-Удэ 75 водителей оштрафовали за парковку на газоне
16:41
Жителям Бурятии представят романтический балет «Жизель»
16:32
В Улан-Удэ все желающие могут увидеть участок под новую колонию
15:26
В Бурятии назвали самые востребованные виды бизнеса
15:12
На прием в СФР в Бурятии теперь можно попасть онлайн
15:07
В Заиграевском районе горела школа
14:43
Штормовое объявили в Бурятии на 7 мая
14:28
В связи с празднованием Дня Победы изменился график работы СФР в Бурятии
14:08
В Улан-Удэ в праздники можно будет попробовать солдатскую кашу
13:30
Школьников Бурятии приглашают принять участие в конкурсе видеороликов о роли железной дороги в годы войны
13:00
Почти 50 тысяч пассажиров обслужил за месяц аэропорт «Байкал»
13:00
-
Счетная палата Бурятии рассказала депутатам Хурала о работе в 2023 году
24 апреля 2024 г.
Просмотров: 510 -
В Народном Хурале не согласились переводить Горсовет на партийные списки
24 апреля 2024 г.
Просмотров: 456
-
Известная общественница Бурятии: «Хочу создать школу, где дети будут счастливы»
3 мая 2024 г.
Просмотров: 78 -
«Главное - любить свое дело»: Владелица салона красоты в Бурятии поделилась секретом успеха
25 апреля 2024 г.
Просмотров: 518
-
Подробности
-
Интервью
-
Интернет-конференции
Комментарии к новости
В связи с ужесточением требований, связанных со сбором и хранением персональных данных, мы отказались от размещения комментариев на нашем сайте. Если вы желаете высказаться по тому или иному информационному поводу, предлагаем сделать репост публикации в любую сеть и оставить там свой комментарий на личной странице. Сбор персональных данных на этом сайте не осуществляется.